Tout ce que vous devez savoir sur les échanges centralisés et décentralisés

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Table des matières

Si vous souhaitez acheter ou vendre des actifs numériques, vous utiliserez probablement un échange. Ce sont des plateformes de trading de crypto-monnaie qui connectent les acheteurs aux vendeurs et leur fournissent des outils pour effectuer des transactions de manière sûre et efficace. Cependant, chaque échange cryptographique fonctionne de manière unique. Les deux principaux types sont centralisé et décentralisé échanges, chacun avec des avantages et des limites spécifiques.

Lorsque pour acheter des bitcoins et échanger des crypto-monnaies, il est extrêmement important que vous connaissiez la différence entre ces deux types.

Échanges cryptographiques centralisés

Les CEX sont le type de service de chiffrement le plus courant. Ils ont également (généralement) la meilleure conception et la meilleure expérience utilisateur, car ils appartiennent et sont exploités par des sociétés privées qui vous facturent l’utilisation de la plate-forme. Quelques exemples sont:

  • Binance
  • Coinbase
  • Kraken
  • Crypto.com
  • Gémeaux

Les échanges centralisés sont des entreprises rentables qui ont beaucoup d’argent à dépenser pour d’excellents développeurs de logiciels et concepteurs UX. Ils sont également en concurrence les uns avec les autres pour votre activité commerciale. Ces facteurs signifient que les échanges centralisés sont faciles et intuitifs à utiliser, offrent de nombreuses fonctionnalités utiles, sont constamment mis à jour et bénéficient d’un bon support client. Ce dernier est similaire à ce que vous pourriez attendre d’autres plateformes en ligne, avec la récupération de compte et d’autres services utiles.

L’inconvénient des bourses centralisées est qu’elles appartiennent et sont gérées par une entreprise ou une organisation privée. Cela signifie que lorsque vous l’utilisez, vous leur confiez votre argent. Cela va à l’encontre de l’idée centrale des crypto-monnaies – la décentralisation. C’est pourquoi nous avons des services d’échange décentralisés.

Échanges cryptographiques décentralisés

Les échanges décentralisés offrent quelque chose de complètement différent car ils ne sont pas gérés par une autorité centrale ou une entreprise privée. Au lieu de cela, ils sont essentiellement un protocole développé pour faire le travail d’un échange. Les acheteurs et les vendeurs peuvent se réunir à l’aide du protocole DEX et échanger en toute sécurité sans aucun intermédiaire.

Les frais sont souvent inférieurs sur les DEX, car aucune organisation ne fait de bénéfices et ne paie des salaires élevés aux développeurs. Vous n’avez jamais à remettre vos fonds à une entreprise privée. Ils restent sous votre contrôle et ne sont transférés que lorsque vous négociez sous le protocole d’échange. De plus, aucune exigence d’identité n’est imposée par les plateformes décentralisées, en raison de l’absence de toute autorité. Vous pouvez commencer à trader sans vérification d’identité.

Cela peut sembler idéal au début. Mais, le principal inconvénient est que sans autorité centrale, il y a moins d’incitations et de fonds disponibles pour développer la plate-forme. Ainsi, les DEX ont souvent une expérience utilisateur plus lourde.

Quelles sont les différences?

Outre les principaux avantages et avantages mentionnés ci-dessus, il existe de nombreuses différences spécifiques entre le CEX et le DEX.

Autorité

Lorsque vous utilisez un échange centralisé, vos fonds sont sous le contrôle de l’autorité centrale qui gère le service. Cela signifie que si quelque chose de mal arrive à l’échange, vous risquez de perdre pour toujours les actifs que vous y aviez stockés. Les DEX n’ont pas ce problème. Vous gardez le contrôle de votre compte et, généralement, vous n’avez même pas à divulguer votre identité. Ceci est réalisé grâce à l’utilisation de la technologie blockchain et des contrats intelligents.

Frais et charges

Les frais sur les échanges centralisés peuvent être assez importants. Par exemple, Frais de Coinbase jusqu’à 0,5% pour les acheteurs et les vendeurs. Il existe également des frais de dépôt et de retrait de fonds pour couvrir les coûts de développement et de fonctionnement de la bourse, ainsi que pour les bénéfices de l’entreprise. Pour référence, Coinbase a rapporté $2,23 milliards de revenus en seulement un trimestre 2021.

Une plate-forme décentralisée dYdX a des frais maximum de fabricant et de preneur de 0,05 % et 0,1 % respectivement, et aucun frais de dépôt et de retrait. C’est en grande partie parce que sur les échanges décentralisés, il n’y a généralement aucune intention de réaliser un profit. Les frais servent uniquement à couvrir les coûts de transaction et à stimuler la liquidité. Bien sûr, ce ne sont que des exemples, les frais varient considérablement d’un échange à l’autre.

Sécurité

Les échanges décentralisés sont plus difficiles à pirater – de grandes quantités de fonds ne sont pas détenues dans un petit nombre de comptes comme c’est le cas avec les services centralisés. Attaquer un échange décentralisé nécessite de pirater la blockchain et les contrats intelligents sur lesquels il repose. Le piratage d’un échange centralisé peut se faire via de nombreux autres canaux, y compris en exploitant les employés qui l’exécutent.

Liquidité

Les bourses centralisées sont mieux à même de maintenir la liquidité du marché que leurs homologues décentralisés. Premièrement, c’est parce qu’il y a souvent plus d’utilisateurs. Cette liquidité plus élevée entraîne des transactions plus rapides, des prix plus stables et, par conséquent, plus d’acteurs du marché. Mais les plates-formes décentralisées n’ont pas autant de liquidités car leurs processus décentralisés de mise en correspondance des commandes prennent plus de temps à s’exécuter.

Vitesse d’exécution des commandes

En raison de la liquidité plus élevée mentionnée ci-dessus, les échanges centralisés ont également des transactions plus rapides. Les protocoles d’échanges décentralisés nécessitent plus de temps pour faire correspondre les commandes tout en préservant la sécurité et l’anonymat. C’est une raison similaire pour laquelle les transactions BTC prennent plus de temps (environ 10 minutes) que les transactions bancaires ordinaires (quelques secondes ou moins).

Alors, lequel choisir ?

Les échanges décentralisés se développent et présentent de nombreux avantages par rapport aux échanges centralisés, notamment des frais moins élevés, l’anonymat et l’absence d’autorité centrale. Malgré cela, les CEX sont toujours beaucoup plus populaires que les DEX car ils offrent une gamme de services plus large et sont plus faciles à utiliser.

La question est donc : préférez-vous l’intuitivité et la liquidité ou des frais peu élevés, la sécurité et l’anonymat ? Si c’est le premier, choisissez l’un des nombreux grands échanges centralisés disponibles. Mais, si vous souhaitez assumer davantage la responsabilité de votre trading, une plate-forme décentralisée vous permettra de trader avec une sécurité élevée, des frais peu élevés et un contrôle total sur vos fonds.

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